分析師警告稱,中國房地產開發商恆大(Evergrande)龐大的66億美元債券發行,可能會提高亞洲蓬勃發展的債券市場的借款成本。先前恆大這筆債券的價格遭遇罕見的首日下跌,這讓買入這筆債券的投資者遭受2.50億美元損失。
澳新銀行(ANZ)數據顯示,今年亞洲公司在國際市場的發債規模達到創紀錄水準,它們通過發行美元計價債券融資1280億美元,幾乎是去年同期的兩倍。但一些公司的困境(例如在新加坡上市的大宗商品交易商來寶(Noble)和進行不良債務交換的中國油氣集團MI能源控股公司(MIE Holdings)),讓市場對風險更高的垃圾級公司的借款前景感到擔憂。
恆大把28億美元的現有債務進行了交換,還籌集了38億美元的新資金,遠遠超出投資者最初的預期。新發售的3隻債券包括一隻23億美元的債券,票面利率爲8.75%。
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