被動投資是一個相當簡單的過程，它引發的抱怨比它理應得到的要多。用戶喜歡被動投資。從試試水的賭客到大型機構，各種投資者都可以購買費用極低的交易所上市市場追蹤工具，從而省去了麻煩，無需埋頭研究報表，試圖跑贏大盤。
基金管理公司普遍不那麼喜歡被動投資，他們將籠罩資產管理行業的費用大戰歸咎於被動投資在過去40年裏的不斷興起。但這並不是這種轉變讓他們惱火的唯一原因。他們還宣稱，被動投資迫使股市以神祕的方式變動，並使成功投資的高尚藝術複雜化。這聽起來像是管理投資組合業績不佳的蹩腳藉口，但它似乎確實有點道理。事實上，這個問題正變得越來越緊迫。
基金監測公司晨星(Morningstar)的最新數據顯示，去年12月，被動型基金的淨資產首次超過了主動型基金。2023年，對美國共同基金和交易所交易基金(ETF)的需求相當疲弱。淨流入790億美元，雖較黯淡的2022年大幅反彈，但在1993年以來的數據中，這是有機成長率第二低的一年。
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