金融學是經濟學鄰域內一門重要的科學。近年來不少攻讀經濟學的同學願意讀這門科學。當一位研究生決定研究一門科學，不論是社會科學或自然科學，他會考慮兩個重要的因素。第一是他對該門科學的興趣，第二是熟識該門科學以後他能獲得的經濟利益。今天金融學在中國被重視，因爲金融學具有上面說的兩個重要因素。金融學還利用了比較高深的數學。一些攻讀理工的博士生畢業後有資格並願意到金融機構找工作，因爲他們懂得需用的數學，可以一面工作一面學習金融學，同時獲比較其它職業高的待遇。
自從1950年代以後，金融學的內容改變了很多。1950年，我在康乃爾大學念該校工商管理學院第一年級的研究生，我選讀一門金融學的課，該課的內容只包括金融交易的一些規律。當時的教授只講述金融市場交易的步驟，如何在金融市場買賣，並沒有討論交易的價格是如何決定的，說明決定價格的一篇十分重要的方程是在1973年發表的 Black–Scholes equation 。這是一條偏微分方程由Fisher Black 和Myron Scholes 兩位經濟學家建立的。請參看他們的文章，"The Pricing of Options and Corporate Liabilities," 1973年在 Journal of Political Economy 出版。 在這條偏微分方程發表後，研究金融學的學者還利用數學來解釋其他金融市場的現象，今天金融學已變爲一種應用數學。
中國的一位傑出金融數學家是山東大學的彭實戈教授。他利用了倒向隨機微分方程來決定金融市場期權的價值。Black–Scholes equation 也被包括在他的倒向隨機微分方程所能解釋的範圍以內。過去，筆者在廣州中山大學嶺南（大學）學院講述金融學課程，彭實戈教授也來聽講。我對金融數學發生興趣是因爲我對基本數學的拉格朗日乘數方法甚感興趣。我著了一本書，《Dynamic Economics: Optimization by the Lagrange Method.》 《動態經濟學：用拉格朗日乘數方法求解最優結果。》該書利用了拉格朗日乘數方法瞭解多種經濟問題。在第7章中，討論如何利用拉格朗日乘數方法求解金融學的問題。筆者還發表有關金融數學的其他文章，包括 "Duplicating Contingent Claims by the Lagrange Method," Pacific Economic Review, 4, (October 1999), pp.277-284. 彭教授和我合作當該刊物當期的共同主編。