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100歲的共同基金是否已經過時?

它們讓數百萬人得以投資股市,但更新、更靈活的產品正在重塑資產管理模式。

一百年前的週四,曾經挨家挨戶推銷鍋碗瓢盆的愛德華•萊夫勒(Edward Leffler)徹底革新了金融市場。他的創新,即開放式共同基金,使得散戶能夠投資於一個多樣化的股票組合,並且在他們需要贖回資金時,能夠確信會得到一個公平的價值。

萊夫勒的創新使得中低階層人民在美國資本主義中擁有了所有權。它還催生了如富達(Fidelity)和先鋒(Vanguard)等金融巨擘,以及成千上萬的較小競爭對手,共同僱傭了數十萬人。

共同基金管理著近20兆美元的美國資產和全球約63兆美元的資產,包括從新興科技新創企業的股份到政府債券等各種資產。超過一半的美國家庭和全國3.33億居民中的1.16億人至少持有一隻共同基金的股份。

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