商業快報

加息促使高評級美國公司轉向可轉債融資

爲了將借貸成本降至最低,一些穩健的企業邁入了這個通常由垃圾級債券發行人主導的市場。

高評級美國公司正大舉進入可轉債市場——這通常是垃圾級債券發行人的專利——它們試圖將美聯準大舉加息導致的借款成本上升的影響降至最低。

美國銀行(Bank of America)的數據顯示,今年迄今爲止,投資級借款人已發行了120億美元的可轉換債券,佔總發行量的30%以上,這是至少10年來的最高比例,是平均比例的3倍。在2022年,高評級公司僅發行了20億美元的所謂可轉債,佔整體市場的7%。

傑富瑞(Jefferies)股票資本市場全球主管傑西•馬克(Jesse Mark)表示:「我們看到,很多傳統上直接發債的公司來到了可轉換債券市場。」

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