2021年,投資於大型美國上市公司的主動型基金經理中,僅四分之一表現優於華爾街標普500指數(S&P 500),選股者再次難以趕上追隨美國股市的廉價指數追蹤機構帶來的回報。
藍籌股、覆蓋範圍廣泛的標普指數去年的回報率(包括股息)爲28.7%,五家科技巨擘——Meta(原Facebook)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、微軟(Microsoft)和谷歌(Google)——的強勁收益佔據這一業績的近三分之一。
這給專注於具有強勁成長特徵的美國公司的基金經理帶來了巨大障礙。美國銀行(Bank of America)的數據顯示,僅1%主動成長型基金表現優於標普指數。
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